Antes de empezar: ¿Sabes lo que son los fondos de pensiones? De no saberlo lee el articulo en el que hablo acerca de este tema. La situación actual de los fondos de pensiones en Honduras es muy precaria, me dedique a hacer un análisis superficial de lo que en Honduras pasa y cual es el problema de esto.

En nuestro país hay 645 mil adultos mayores de 60 años que carecen del régimen de pensiones y solo un 7% de la población mayor posee uno, esta cifra abarca a 48,600 adultos mayores. (La Tribuna)
Disponemos de 4 fondos de pensiones en Honduras, cuatro públicos y uno privado. Este articulo se centrará en los fondos públicos que son los de mayor uso y más problemas.
Fondos de Pensiones en Honduras
  • INPREMA (Instituto Nacional de Previsión del Magisterio): es el fondo de pensiones de los maestros del país tanto publicos como privados.  Cuenta con 80,000 abonados y posee ingresos por $USD 114.2 millones al año en conceptos de aportaciones y cotizaciones. (Cifras 2012).
  • INPREUNAH (Instituto Nacional de Previsión de la UNAH): fondo de pensiones de los trabajadores de la Universidad Nacional Autónoma de Honduras. Este, al igual que el INPREMA, son los que poseen problemas financieros. La causa de este es que la cuota que el Gobierno Central debe aportar por las deducciones de la planilla a todos los asalariados públicos que trabajan en la Universidad no ha sido aportada desde Junio 2012 y por tanto la misma UNAH tampoco ha seguido pagando las deducciones correspondientes que le competen. Por lo tanto, se le adeudan al INPREUNAH $USD 10.44 millones, distribuidos en deuda de parte del gobierno hondureño en $USD 6.56 millones y $USD 3.88 millones la UNAH. Provocando falta de capital en el fondo y el cese de pagos a sus afiliados pensionados que legalmente deben recibir pago. Dispone de 5,000 afiliados.
  • INJUPEMP (Instituto de Jubilación y Pensiones del empleado publico): fondo de pensión de los trabajadores del gobierno. Este Fondo se encuentra sólido, representa activos, patrimonios y reservas por valor de $USD 1,082.6 millardos y ganancias anuales de  aprox. $USD 200 millones (18% ganancia sobre activos), sin ningún riesgo de fracasar y/o quebrar. (El Heraldo 2012)
  • IHSS (Instituto hondureño de Seguridad Social): todos los trabajadores del país tanto de la empresa privada como patronos están obligados aportar 11.5% del salario mensual con un techo de $USD 350 (L. 7,000.00). Sus estados financieros acumulados hasta Agosto 2012 reportan Patrimonio y pasivo total de $USD 1,178.29 millardos y capital y reserva de $USD 518.95 millones. 

Conclusiones:

  1. Los fondos de Pensiones en problemas son INPREMA e INPREUNAH. Los que están en buen estado son el IHSS e INJUPEMP.
  2. Los fondos de pensiones en Honduras que están en problemas es debido a mala administración e uso incorrecto de los recursos. Lo que se debe hacer es tener disciplina financiera tanto fiscal como administrativa al momento de requerir dinero y no gastar los recursos que le pertenecen a un instituto en otro tipo de actividades.
  3. Reformar el régimen de aportaciones al momento de hacer la entrega de la pensión a los pensionados, ya que las pocas personas que están aseguradas con el IHSS sólo reciben una parte del monto de su salario sin contar periodos inflacionarios y de devaluación de la moneda. Personas que al momento de la conversión de la moneda al precio actual, ingresan $ 70/mes.
  4. Promulgar procesos de ley en los que habilite a los Fondos de Pensiones a invertir en títulos valores (acciones, bonos etc) de forma segura y que rápidamente pueda convertirlos en dinero.
  5. Habilitar a los fondos de pensiones a invertir sus recursos de forma eficiente en la creación de empresas(startups) que provocaran aumento de asalariados, aumento de ingresos a los fondos de pensiones, y que la salida de la inversión sea una posible venta-adquisición de la empresa en la que el fondo de pensión invirtió, generando mas recursos en un ciclo de solo aumento y creación de riqueza.
  6. Dar mayor cobertura a las personas que no disponen un fondo de pensión para que no carezcan de dinero en el momento de su vejez.
  7. Respetar dinero ajeno, porque pobre es el pobre que espera su dinero para poder comer, tener salud y vivir, teniendo al final del día nada de esto en su vida.

Un fondo de pensión es un instrumento financiero destinado al ahorro-inversión de las personas aportantes. El objetivo de los fondos de pensiones es pagar una mensualidad, en forma de “salario”, por concepto de jubilación  vejez, orfandad, muerte o invalidez a las personas que durante toda su vida productiva aportaron a este fondo.

Los fondos de pensiones pueden ser de administración pública (controlada por el estado) o privada (controlada por empresas).

¿Cómo obtienen dinero los fondos de pensiones?

Desde el inicio de la vida productiva legal de una persona, este empieza a destinar pequeñas cuotas de su salario como aportación al fondo de pensión.

Supongamos que tan solo una aportación del 5% mensual devengando un salario de $USD 1000 el ahorrador pagara al fondo de pensión $USD 50. Al cabo de un año habrá ahorrado $USD 600 y en 10 años(tiempo mínimo de ahorro según ley en algunos países  tendra  $USD 6,000

Debido a que desde los 21 años o 18 años, dependiendo del inicio legal de ganar un sueldo o salario, al cabo del tiempo de la jubilación, que es a los 60 años de edad  generalmente, el aportante tendrá un capital ahorrado $USD 24,000 en 40 años de trabajo si de forma gradual y constante ahorro 5% de su salario durante 40 años.

¿Cuándo recibiré el dinero ahorrado en el fondo de pensión?

Se recibirá al momento de jubilarnos que en nuestro país Honduras es a los 59 – 60 años generalmente. No se recibe la cantidad de salario que se devengaba en tiempos de aportante, es decir los $ 1000.00 dolares, porque en tal caso solo lo podríamos recibir durante 24 meses o dos años, cuando la esperanza de vida en nuestro país es de 70-73 años por lo que estaríamos 8-10 años sin recibir un ingreso.

Es por ello que cada instituto de pensión tiene sus porcentajes que luego pagará a las personas que fueron contribuyentes durante el tiempo viva.

Los desembolsos que se dan a los pensionados se “restituyen” por la aportacion de la nueva oleada de contribuyentes de los fondos de pensiones. Sin embargo, cuando la métrica es inversa, es decir, hay demasiados jubilados y pocos jóvenes cotizando en los fondos de pensiones, estos llegan a tener problemas de liquidez y no pueden hacerle frente a los desembolsos y por tanto colapsan.

Es por ello que es necesario que los fondos de pensiones se ayuden de un ecosistema inversor en el que inviertan en empresas o startups por 5 – 7 años y  obtengan rentabilidades para aumentar el capital de trabajo y lograr desembolsos seguros a los jubilados. Esta situación no ocurre en ciertos países y la gran cantidad de fondos con los que se disponen no generan ninguna rentabilidad de inversión al mismo fondo de pensión.

Sin embargo en Honduras, se están presentando problemas con los fondos de pensiones publicos.