Paises como los nuestros (Centroamerica), deben duplicar, triplicar o agregarle la x que quieran para mejorar sus esfuerzos en la atraccion de inversion extranjera directa. Con la investigacion y propuesta personal de ProHonduras en mi otro post, me encontre con iniciativas gubernamentales y no gubernamentales similares en los demas paises de Centroamerica, las cuales son agencias de promocion de inversiones y exportaciones.

Las agencias son:

  1. Guatemala: Invest in Guatemala 
  2. El Salvador: PROESA – Pro Exportacion El Salvador
  3. Nicaragua: ProNicaragua 
  4. Costa Rica – CINDE – Coalicion costarricense de Iniciativas de Desarrollo
  5. Honduras – FIDE
FIDE Honduras

NGO que promueve a Honduras para invertir y exportar

Me llama mucho la atención el caso de Costa Rica y el de  Honduras, ambos porque son no gubernamentales. En el post  previo, acerca de crear ProHonduras, no hable en ningun  momento de FIDE, labor que es muy similar a lo que  ProHonduras haría.

Ambas organizaciones, tanto en Costa Rica y Honduras, son impulsadas por empresarios locales, Costa Rica no tiene ningun problema con el apoyo de Gobierno en tema legal y seguridad juridica, pero Honduras SÍ. Es por eso que se ocupa una iniciativa del gobierno de Honduras que sea Proexportacion y que ademas brinde promocion con sus embajadas y consulados, cosa que FIDE no puede hacer porque es un ente apolitico y trabaja mas de cerca con empresas locales que quieren exportar y empresas extranjeras que quieren invertir en el pais.

Guatemala es uno de los lideres en atraccion de inversiones y exportaciones, El Salvador cuenta con su cluster aeronautico (hub de Avianca en Centroamerica), Costa Rica con su exportacion de alta tecnología médica, farmaceutica, software y microprocesadores, Nicaragua peleandose un puesto tratando de captar sus primeros $USD 1000 millones en Inversion Extranjera Directa (IED) y Honduras que se ha quedado rezagada y la agencia no gubernamental no ha podido atraer mas inversion por la situacion politica que el pais ha presentado.

Por eso mismo se ocupa a ProHonduras, una agencia colateral propia del Gobierno, para que ellos mismos vean las necesidades y legislen mejor para una Honduras proempresa, proexportacion, proinversion y proeducacion. Por eso en Nicaragua se han creado leyes que ayudan a la inversion y exportacion, en cambio en Honduras seguimos con leyes de los 80s, 90s y 2000s, necesitamos leyes reformadas para la decada que estamos viviendo, de lo contrario, seguiremos hundidos en la exportacion e inversion en el pais, dependiendo cada vez mas de las dádivas de paises extranjeros.

En los recientes meses me he estado dedicando a buscar iniciativas de gobiernos que ayudan a sus emprendedores y empresas locales a mejorar sus ingresos. El caso que mas me llama la atencion es el de Chile y Nicaragua.

El de Chile porque está siendo todo un caso de estudio por apoyo del Gobierno a la innovacion, a la exportacion, a la apertura de mercados, a la educacion, la alta tecnologia etc. y a Nicaragua porque en tan solo 6 años le ha estado quitando a Honduras el privilegio de acaparar inversion extranjera directa de forma exclusiva y aun ha diversificado a mas productos y manufactura de equipo medico, cosa que en Honduras solo arneses y textiles fabricamos. Continue reading

Commodities o materias primas

Los commodities son todo objeto que sirve como materia prima o que aun no ha pasado por un proceso industrial. Los commodities se transan en la bolsa de valores (como la de Nueva York) para definir día a día su precio de cierre de mercado, tal y a como se transan las acciones en la misma bolsa de valores.

Una característica de los commodities es que no importa quien los produzca su precio es siempre el mismo, es decir no portan marca que los diferencie. Por lo que entonces los commodities son:

  • Alimentarios; maíz, frijol, azúcar, café, algodón, arroz, sal, caña entre otros
  • Mineros; , cobre, hierro, aluminio, oro, plata
  • Energía; petroleo, gas y carbón

Estas materias primas se encuentran en abundancia en América Latina y África. Sudamérica, en lo particular, supo “aprovechar” muy bien los altos precios y la gran demanda de los commodities en mercados emergentes que los necesitaban urgentemente para crecer aun mas sus economías. Países como China, Singapur, Taiwan, Corea del Sur, Malasia, Tailandia, India entre otros eran los grandes compradores de estas materias primas, que desplazaban billones y trillones de dolares hacia las regiones de América Latina y África.

Los precios del mercado de estos commodities pueden rondar los $USD 1,326 la onza de Oro puro y $USD 104.37 el petroleo crudo. (Precios de cierre de mercados del 29 de Julio 2013). Cuando los precios suben los países productores ganan y cuando estos bajan, países productores consecuentemente pierden.

Esta fue una de las causas por las que, América Latina tuvo crecimientos económicos importantes. Sin embargo, estas economías que compraban todos los commodities posibles ahora están estancados en el crecimiento y por tanto el consumo ha disminuido, provocando bajos volúmenes de divisas a nuestros continentes y la disminución de los precios en las bolsas de valores.

En conclusión, los commodities son productos no procesados de forma industrial, que tienen un valor asignado según oferta y demanda en la Bolsa de Valores, que se usa para luego someterla a procesos industriales y así crear otros productos de consumo. Fue y es el causante de un despertar económico en continentes ricos en ellos.

La moneda es el medio universal de intercambio de mercaderías y servicios en todo el mundo. Debido a que nuestra balanza de pagos es orientada hacia la importación y no hacia la exportación. Nuestra moneda se ve desfavorecida en las negociaciones de tratados de libre comercio.

Devaluacion Monetaria en Honduras

Billetes de Honduras, devaluacion economica acelerada en la mira

Desde el 2002 hasta el 2011 la moneda en Honduras mantuvo sus valores de paridad con el dolar en aprox. Lps. 18.89 la compra y Lps. 19.02 la venta a nivel bancario en todo el país. Sin embargo, desde el 2011 se hizo una “reforma económica” en la que se activaba nuevamente el tipo cambiario. Para que activar nuevamente el tipo cambiario en el país?

Sencillamente, la cuestión esta así:

Honduras posee un PIB de $USD 37 billones aprox. (Dic. 2012) y nuestro comercio internacional consta de unas importaciones de $USD 9,504 millones (Banco Central de Honduras, cifras del 2012 en CIF, sin tomar en cuenta importaciones de combustibles) y nuestras exportaciones  $USD 4,310.9 millones. Por lo tanto Honduras tiene un déficit comercial en su balanza de pagos de $USD 5,193.1 millones

En Noviembre 2012, se aprobó una emisión de Bonos Soberanos en Honduras por $USD 750 millones, de los cuales $USD 500 millones ya han sido colocados y aun tenemos $USD 250 millones en “oportunidad” para colocar. Estos bonos se suman a la gran deuda externa e interna que Honduras tiene que se aproxima según especulaciones a un total de $USD 13,32 billones (36.9% de nuestro PIB).

Las finanzas del estado hondureño están cada vez mas aumentando Gasto Corriente y los ingresos del Estado están disminuyendo. Generalmente, el FMI (Fondo Monetario Internacional) firma con nuestros países acuerdos de ayuda, llamados Fondos del Milenio, que desembolsan aprox. $USD 100 millones o mas para que el país los invierta en educación, mejora de infraestructura, salud etc. Debido al mal manejo de las finanzas estatales, el Estado no logro un acuerdo con el FMI y por lo tanto empezó, debido a su aumento de otros gastos,  a tener deficits fiscales que pronostican hasta un 6% del PIB a final del 2013.

Hacia donde quiero llegar con esto, y retomando el tema original de la Devaluacion Economica, simplemente a que, el próximo gobierno que inicie mandato en 2014 se las vera en apretadas situaciones financieras. Entidades internacionales empezaran fuertemente a insistir en una devaluacion monetaria acelerada en Honduras para lograr firmar acuerdos económicos, reducir la brecha del déficit comercial y “asegurar” un poco la economía hondureña.

Ciertamente, esta medida, nos provocara inflación, productos mas caros, porque Honduras TODO lo importa, se reducirá la capacidad de compra de los trabajadores, mas personas pasaran a categoría de pobreza, habrá contracción económica porque no podrá crecer un país en el que su población no compra. En resumidas cuentas, la devaluacion monetaria es, un serio problema para el bolsillo de los hondureños.

Inversionista angel

Para que un país pueda despegar se requiere de inversión y de apertura de empresas para que las personas puedan tener una mejor vida. La crisis de empleo en Honduras y el mundo entero es a causa de falta de empresas en las cuales trabajar. 

Sin embargo, hay muchas personas que no tienen recursos económicos para hacer que una empresa en formación sea rentable y sostenible después de dos años de operaciones. A este tipo de empresas pequeñas o MiPyME se les llama Startups 

Para que una startup aparezca se requiere que se tenga de un equipo fundador capaz y dinámico y ademas un grupo de inversionistas pequeños y entusiastas de la idea que deciden en invertir en la nueva empresa.

Entonces, un inversionista ángel  es una persona natural o jurídica que decide invertir una parte de su patrimonio en una nueva empresa con alto potencial de crecimiento y que tiene una oportunidad de desinversión moderada-alta. (Venta de la empresa)

Son personas que invierten cantidades pequeñas de dinero en un emprendimiento innovador que es muy prometedor, los rangos de inversión pueden ir desde $USD 10,000 hasta $USD 500,000 o incluso cantidades menores a $USD 10,000.

Sin embargo, en Honduras estas cifras que sean aportadas por una sola persona son muy fuertes. Nuestro PIB per capita es de aprox. $USD 4,500 por lo que conseguir un mínimo de inversión 2.3x lo que una persona gana en Honduras en todo un año se vuelve muy difícil. Por lo que entonces debemos buscar a empresarios o personas relacionadas con este tipo de inversion.

¿Como gana el inversionista angel?

Al momento de hacer la inversión en la nueva empresa, ambos (emprendedor e inversor) negocian una participación con el dinero del inversor que se está colocando en la nueva empresa. Puede rondar desde el 5% – 25% del capital accionario de la empresa. Luego de cierto tiempo, unos 3 – 5 años o incluso 7 años, ellos venden la empresa.

Ejemplo:

Supongamos que un inversionista angel piensa colocar $USD 6,000 en la empresa y este pide a cambio en la empresa un 15% del capital accionario. Quiere decir que la empresa se esta valuando en $USD 40,000 y el equipo emprendedor se esta quedando con $USD 34,000 en valor de la empresa por la idea.

Al cabo de 5 años, las ventas van muy bien y una multinacional extranjera quiere ahora comprarnos nuestra empresa. La empresa compradora nos ofrece $USD 750,000 por el 100% de las acciones. Entonces, si el inversionista angel tiene el 15% de la empresa, él se hará con $USD 112,500. Lo cual es 22.5x la cantidad inicial de inversión de $USD 5,000 , ganando $USD 107,500 y el equipo emprendedor gana después de la venta $USD 637,500 por solo tener la idea y saberla ejecutar.

Entonces ¿Cual es la importancia de un inversionista angel?

  1. Ayuda a crear nuevas empresas y fomentar la creatividad de las personas de la comunidad.
  2. Brinda trabajos a las personas que trabajan en la empresa, por lo que contrarresta crisis de empleos.
  3. Es creador de riqueza.
  4. Las ganancias generadas pueden reinvertirse en otros proyectos que hacen que el ciclo continué y no termine.
  5. Son la clave del desarrollo de un país o ciudad.

Antes de empezar: ¿Sabes lo que son los fondos de pensiones? De no saberlo lee el articulo en el que hablo acerca de este tema. La situación actual de los fondos de pensiones en Honduras es muy precaria, me dedique a hacer un análisis superficial de lo que en Honduras pasa y cual es el problema de esto.

En nuestro país hay 645 mil adultos mayores de 60 años que carecen del régimen de pensiones y solo un 7% de la población mayor posee uno, esta cifra abarca a 48,600 adultos mayores. (La Tribuna)
Disponemos de 4 fondos de pensiones en Honduras, cuatro públicos y uno privado. Este articulo se centrará en los fondos públicos que son los de mayor uso y más problemas.
Fondos de Pensiones en Honduras
  • INPREMA (Instituto Nacional de Previsión del Magisterio): es el fondo de pensiones de los maestros del país tanto publicos como privados.  Cuenta con 80,000 abonados y posee ingresos por $USD 114.2 millones al año en conceptos de aportaciones y cotizaciones. (Cifras 2012).
  • INPREUNAH (Instituto Nacional de Previsión de la UNAH): fondo de pensiones de los trabajadores de la Universidad Nacional Autónoma de Honduras. Este, al igual que el INPREMA, son los que poseen problemas financieros. La causa de este es que la cuota que el Gobierno Central debe aportar por las deducciones de la planilla a todos los asalariados públicos que trabajan en la Universidad no ha sido aportada desde Junio 2012 y por tanto la misma UNAH tampoco ha seguido pagando las deducciones correspondientes que le competen. Por lo tanto, se le adeudan al INPREUNAH $USD 10.44 millones, distribuidos en deuda de parte del gobierno hondureño en $USD 6.56 millones y $USD 3.88 millones la UNAH. Provocando falta de capital en el fondo y el cese de pagos a sus afiliados pensionados que legalmente deben recibir pago. Dispone de 5,000 afiliados.
  • INJUPEMP (Instituto de Jubilación y Pensiones del empleado publico): fondo de pensión de los trabajadores del gobierno. Este Fondo se encuentra sólido, representa activos, patrimonios y reservas por valor de $USD 1,082.6 millardos y ganancias anuales de  aprox. $USD 200 millones (18% ganancia sobre activos), sin ningún riesgo de fracasar y/o quebrar. (El Heraldo 2012)
  • IHSS (Instituto hondureño de Seguridad Social): todos los trabajadores del país tanto de la empresa privada como patronos están obligados aportar 11.5% del salario mensual con un techo de $USD 350 (L. 7,000.00). Sus estados financieros acumulados hasta Agosto 2012 reportan Patrimonio y pasivo total de $USD 1,178.29 millardos y capital y reserva de $USD 518.95 millones. 

Conclusiones:

  1. Los fondos de Pensiones en problemas son INPREMA e INPREUNAH. Los que están en buen estado son el IHSS e INJUPEMP.
  2. Los fondos de pensiones en Honduras que están en problemas es debido a mala administración e uso incorrecto de los recursos. Lo que se debe hacer es tener disciplina financiera tanto fiscal como administrativa al momento de requerir dinero y no gastar los recursos que le pertenecen a un instituto en otro tipo de actividades.
  3. Reformar el régimen de aportaciones al momento de hacer la entrega de la pensión a los pensionados, ya que las pocas personas que están aseguradas con el IHSS sólo reciben una parte del monto de su salario sin contar periodos inflacionarios y de devaluación de la moneda. Personas que al momento de la conversión de la moneda al precio actual, ingresan $ 70/mes.
  4. Promulgar procesos de ley en los que habilite a los Fondos de Pensiones a invertir en títulos valores (acciones, bonos etc) de forma segura y que rápidamente pueda convertirlos en dinero.
  5. Habilitar a los fondos de pensiones a invertir sus recursos de forma eficiente en la creación de empresas(startups) que provocaran aumento de asalariados, aumento de ingresos a los fondos de pensiones, y que la salida de la inversión sea una posible venta-adquisición de la empresa en la que el fondo de pensión invirtió, generando mas recursos en un ciclo de solo aumento y creación de riqueza.
  6. Dar mayor cobertura a las personas que no disponen un fondo de pensión para que no carezcan de dinero en el momento de su vejez.
  7. Respetar dinero ajeno, porque pobre es el pobre que espera su dinero para poder comer, tener salud y vivir, teniendo al final del día nada de esto en su vida.

Un fondo de pensión es un instrumento financiero destinado al ahorro-inversión de las personas aportantes. El objetivo de los fondos de pensiones es pagar una mensualidad, en forma de “salario”, por concepto de jubilación  vejez, orfandad, muerte o invalidez a las personas que durante toda su vida productiva aportaron a este fondo.

Los fondos de pensiones pueden ser de administración pública (controlada por el estado) o privada (controlada por empresas).

¿Cómo obtienen dinero los fondos de pensiones?

Desde el inicio de la vida productiva legal de una persona, este empieza a destinar pequeñas cuotas de su salario como aportación al fondo de pensión.

Supongamos que tan solo una aportación del 5% mensual devengando un salario de $USD 1000 el ahorrador pagara al fondo de pensión $USD 50. Al cabo de un año habrá ahorrado $USD 600 y en 10 años(tiempo mínimo de ahorro según ley en algunos países  tendra  $USD 6,000

Debido a que desde los 21 años o 18 años, dependiendo del inicio legal de ganar un sueldo o salario, al cabo del tiempo de la jubilación, que es a los 60 años de edad  generalmente, el aportante tendrá un capital ahorrado $USD 24,000 en 40 años de trabajo si de forma gradual y constante ahorro 5% de su salario durante 40 años.

¿Cuándo recibiré el dinero ahorrado en el fondo de pensión?

Se recibirá al momento de jubilarnos que en nuestro país Honduras es a los 59 – 60 años generalmente. No se recibe la cantidad de salario que se devengaba en tiempos de aportante, es decir los $ 1000.00 dolares, porque en tal caso solo lo podríamos recibir durante 24 meses o dos años, cuando la esperanza de vida en nuestro país es de 70-73 años por lo que estaríamos 8-10 años sin recibir un ingreso.

Es por ello que cada instituto de pensión tiene sus porcentajes que luego pagará a las personas que fueron contribuyentes durante el tiempo viva.

Los desembolsos que se dan a los pensionados se “restituyen” por la aportacion de la nueva oleada de contribuyentes de los fondos de pensiones. Sin embargo, cuando la métrica es inversa, es decir, hay demasiados jubilados y pocos jóvenes cotizando en los fondos de pensiones, estos llegan a tener problemas de liquidez y no pueden hacerle frente a los desembolsos y por tanto colapsan.

Es por ello que es necesario que los fondos de pensiones se ayuden de un ecosistema inversor en el que inviertan en empresas o startups por 5 – 7 años y  obtengan rentabilidades para aumentar el capital de trabajo y lograr desembolsos seguros a los jubilados. Esta situación no ocurre en ciertos países y la gran cantidad de fondos con los que se disponen no generan ninguna rentabilidad de inversión al mismo fondo de pensión.

Sin embargo en Honduras, se están presentando problemas con los fondos de pensiones publicos.

Ciertamente en Honduras el contexto económico no esta fácil. Voy a compartir unos datos estadísticos de esta problemática y de forma breve daré una explicación de lo que está pasando y cómo debemos hacer para solventar la crisis de empleo en Honduras.

Nuestra Población Económicamente Activa (PEA) o personas que están hábiles para trabajar y que poseen las capacidades físicas  legales y académicas es de 3 millones de  habitantes. Nuestro país esta conformado por aproximadamente 8 millones de personas. Si nos referimos que sólo 3 de 8 millones trabajan quiere decir que únicamente el 37.5% de la población nacional devenga un salario y tiene ingresos para vivir.

Nuestro problema actual es que la mitad de la PEA esta desempleada, no tienen fuentes de trabajo. Quiere decir que 1.5 millones de connacionales hondureños que antes devengaban un salario ahora no reciben ingresos, sumándose a los ya 5 millones que tampoco recibían anteriormente.

Entonces el problema esta aquí:  cada año se gradúan miles de alumnos de los Colegios y  Universidades Privadas y Publicas, que difícilmente encuentran un empleo, tenemos una sobre oferta de personas “dispuestas” a trabajar que quieren tener seguridad en sus ingresos, algo que es totalmente razonable y lógico. Sin embargo, nuestra economía depende de la exportación de materias primas, alimentos, textiles e industrias instaladas en el país.

Lo que ha pasado en los últimos años es que todas estas empresas exportadoras, en su mayoría  han sido de capital extranjero, y cuando el capital extranjero percibe síntomas de riesgo en la inversión de un país  ellos simplemente se mueven a otro que les brinda seguridad jurídica y estabilidad  La movilización de estas empresas a otros países y regiones deja sin trabajo a miles y ahora millones de personas.

Entonces hay mas personas en condición de poder trabajar pero menos empresas en las cuales laborar, nuestro deber está en invertir esta ecuación. Las empresas que dan empleo han sido siempre las mismas, las únicas que invierten, las únicas que arriesgan y las únicas que aún creen en Honduras, la mayoría de estas de capital hondureño.

Entonces, ¿cuál es la solución para mejorar la crisis de empleos en Honduras? 
La respuesta es sencilla, creando mas empresas o startups que brinden empleo y que las personas estén dispuestas a arriesgar capital y crear fuentes alternas de trabajo.

Nosotros en Honduras queremos seguridad en nuestros ingresos y cuando alguien nos invita a entrar en sociedad en una empresa y sabemos que quizás no ganaremos mucho o no ganaremos nada al inicio, pero sí luego de 5 años, muchos dicen NO a esta oportunidad y contestan con “Yo quiero saber que a final de mes tengo un ingreso seguro y fijo” en vez de pensar “Tendré trabajo y ganaré mas a lo largo de mi vida“. Queremos ganar bastante haciendo poco o nada, cuando en verdad ésta ley económica no existe y no es aplicable en ninguna ley de energía y fuerza, se requiere un mínimo de trabajo para encender un foco, un mínimo de trabajo para mover una caja; pero si no queremos darle la energía necesaria a ese trabajo, este no se hará por sí mismo.

Por lo que entonces EMPRENDER y SER EMPRENDEDOR viene al campo a rescatar la acción. Honduras, esa es la medicina que necesita, gente honorable que quiera cambiar nuestra nación para bien y verlo florecer creando nuevas empresas que hagan brotar riquezas y divisas al país.